8月8日消息,據路透社報道,特斯拉周一宣布,將首次通過發行垃圾債券籌資約15億美元。這家豪華電動汽車製造商正尋求新的資金來源,以提高其新款Model 3電動轎車的產量。垃圾債券(Junk Bond)又稱劣等債券,是一種風險較高的投資,但能提供更高的收益率。
發行垃圾債券的舉動,表明特斯拉首席執行官埃隆·馬斯克(Elon Musk)確信:債券投資者將會像股票投資者一樣渴望投資該公司,因為他們預期Model 3將會變得熱銷。
特斯拉的股價今年累計上漲了67%,使該公司的市值達到600億美元左右,高於美國汽車製造商通用汽車和福特汽車,盡管該公司尚未實現年度度盈利。
谘詢公司FTI Consulting董事總經理、債券專家羅比?戈芬(Robbie Goffin) 表示:"債券投資者通常不喜歡那些不賺錢的公司,但涉及到特斯拉的時候,他們會更為寬容。"
據路透旗下IFR援引接近交易的消息人士報道稱,特斯拉將於周一開始向潛在投資者推介這項交易。
到目前為止,特斯拉一直在不斷地籌集資金,通常用發行新股和可轉換債券這兩種方式來支付賬單。今年3月,該公司通過發行可轉換債券籌集了14億美元的資金。
在宣布這一消息後,標準普爾重申了其對特斯拉信用評級的負麵展望,對該公司此次發行的債券授予"B -"評級——這一評級的債券已屬於垃圾債券範疇。標普還維持對特斯拉的"B -"長期企業信用評級。
標準普爾在一份有關該債券的聲明中稱:"如果與Model 3推出有關的執行問題及Model S和ModelX持續擴張導致成本顯著超支,我們將下調特斯拉的信用評級。"
穆迪對特斯拉此次發行的債券給予"B3" 評級,也就是垃圾級別,並表示該公司的信用評級前景穩定。
該評級機構表示,如果特斯拉陷入嚴重的財務困境,其品牌名稱、產品和實物資產將對其它汽車製造商有"相當大的價值",這一事實支持了該公司的"B2"信用評級。
去年,該公司收購他太陽能電池板製造商SolarCity,導致債務大幅增加。
市場研究公司CFRA分析師艾弗拉姆·列維(Efraim Levy)稱,這次債券發行將為特斯拉提供"至少到2018年年中"的資金。
他說:"有一種風險是,他們可能仍然會缺乏資金。然後他們會回到股市以籌集更多資金,希望到時還不太晚。"
瘋狂燒錢
根據美國銀行美林證券固定收益指數數據,在7至8年內,特斯拉發行的B級債券的最新有效收益率約為5.5%。
特斯拉的債券將於本周晚些時候確定發行價格。在此之前,該公司將與信貸投資者進行幾天的會談,後者將權衡各種因素,包括缺乏借貸曆史、未實現盈利和高現金消耗等負麵因素,而正麵因素包括增長潛力巨大和對環境友好型的"綠色"發行人的吸引力。
最終,投資者感興趣的程度將決定該債券的利率。
特斯拉正寄希望於廉價版的Model 3,讓自己成為盈利、大批量生產的電動汽車製造商。
特斯拉上周表示,該公司起售價為3.5萬美元的Model 3淨預訂數量為45.5萬輛,自上月晚些時候推出以來,這款轎車平均每天的預訂量超過1800輛。
然而,在Model 3發布會上,馬斯克警告稱,隨著該轎車產量的增加,特斯拉將麵臨數月的"製造地獄"。
截至6月30日,特斯拉擁有的現金和現金等價物超過30億美元,而上一季度為40億美元。
該公司表示,預計今年下半年的資本支出將達到20億美元,以擴大其在加州弗裏蒙特(Fremont)裝配廠和內華達州裏諾(Reno)電池廠的生產。
特斯拉的現金消耗速度,促使綠光資本( Greenlight Capital )的戴維?艾因霍恩(David Einhorn)等做空者押注於該公司。
IFR報告稱,高盛、摩根士丹利、巴克萊、美銀美林、花旗集團、德意誌銀行和加拿大皇家銀行都是特斯拉此次債券發行的簿記行。
周一,特斯拉股價收於355.17美元,較上一交易日下跌0.5%。
饑不擇食?特斯拉將發垃圾債券為model 3生 …饑不擇食?特斯拉將發垃圾債券為Model 3生產籌資8月8日消息,據路透社報道,特斯拉周一宣布,將首次通過發行垃圾債券籌資約15億美元。這家豪華電動汽車製造商正尋求新的資金來源,以提 …
雲鵬潤峰 - 雲鵬潤峰 - 網易博客
孔子說天下有五種極不祥之事,有一件現在家家都在做,最汙穢惡臭的東西是這個,大多數人每天在圍繞著它,中醫公認的2個不老秘方 (強身健體,實屬難得),孩子出生的 ...
相關文章
没有评论:
发表评论